Zapotrzebowanie AI wyróżnia się, podczas gdy elektronika konsumpcyjna stoi w obliczu starych taryfowych; 2H25 szczyt sezonu zagrożony

Zapotrzebowanie AI wyróżnia się, podczas gdy elektronika konsumpcyjna stoi w obliczu starych taryfowych; 2H25 szczyt sezonu zagrożony

Rząd USA planuje nałożyć strome taryfy odwetowe od 1 sierpnia, w tym do 30% na import z Meksyku, 15% na UE i 15–36% na kluczowe centrum technologiczne w Azji, takich jak Japonia, Korea Południowa, Tajlandia i Malezja. W związku z tym, że wzrost wydatków konsumenckich zmienił się do zaledwie 0,5% w Q1 - najniższy, ponieważ pandemic - TrendForce zauważa, że ​​skutki frontu - zapotrzebowanie obciążenia i zapasów przed taryfami spakują. Rzuca to niepewność co do tradycyjnego pleców - do szkoły szczytowej w Q3, przy czym w rezultacie MLCC Order Momentuum.

Trendforce przewiduje, że w drugiej połowie 2025 r. Oczekuje się, że zobaczy wyraźny podział popytu. Zamówienia dla środkowej - do niskiego - Elektronika końcowa konsumpcyjna, takie jak smartfony, notebooki i tablety, pozostaną płaskie lub wzrosną o około 5% w Q3, ponieważ ODM przyjmuje bardziej konserwatywne podejście i uniknąć tradycyjnego szczytu - strategie sezonu. Wielu dostawców rzuciło również przesyłki w 1H25, aby uniknąć taryf, skutecznie kanibalizując popyt z drugiej połowy roku.

Natomiast zapotrzebowanie na serwer AI pozostaje czerwony - gorący. Główne ODM, takie jak Foxconn, Quanta i Wistron, odnotowały wzrost w maju i czerwcu przychody z platform GB200 i GB300 NVIDIA, zarówno zwiększającymi przesyłki w Q3. Zapotrzebowanie na magazyn MLCC wzrosło o prawie 25% QOQ, szczególnie dla środkowego - i wysokiego - Konsumenta końcowego - klasy MLCC, korzystający z dostawców takich jak Murata, Samsung i Taiyo Yuden.

Polaryzacja w zakresie wykorzystania powoduje krytycznych zdolności i zarządzania zapasami

Różnica popytu na rynku doprowadziła do znacznych różnic w wskaźnikach wykorzystania dostawcy MLCC. W lipcowej ankiecie Trendforce pokazuje, że japońscy i koreańscy dostawcy koncentrujący się na wysokich - aplikacjach AI działają przy około 90% pojemności. Chińscy dostawcy wynoszą około 75%, a tajwańskie firmy spadły do ​​około 60%. Odzwierciedla to powszechną ostrożność w łańcuchu dostaw, przy ścisłej kontroli zarówno nad wydajnością, jak i zapasami w odpowiedzi na niepewność rynkową.

W ramach montażowej presji taryfowej dostawcy MLCC przyspieszają konfigurację testów zaplecza i linii pakowania w Azji Południowo -Wschodniej, aby umożliwić zlokalizowaną produkcję i ograniczenie ryzyka karnych taryf amerykańskich ukierunkowanych na błąd pochodzenia. TrendForce oczekuje, że w ramach zamiatania taryf odwetowych producenta OEM będą zmuszone do restrukturyzacji ofert i rozpowszechniania obciążeń taryfowych w łańcuchu dostaw, w tym dostawców materiałów, ODM, firm logistycznych, partnerów reklamowych i dystrybutorów.

Ostatecznie może to spowodować wyższą część ceny produktów -. Gdy producenci OEM zaczynają wydawać 2026 RFQS dla smartfonów i notebooków w drugiej połowie roku, cały łańcuch dostaw jest przygotowywany do intensywnej taryfy - Powiązane ciśnienie kosztów i dalszą kompresję marginesu.